兴业投资：鸽派美联储提振风险情绪 原油再扬帆测关键阻力

随心所至

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

兴业投资：鸽派美联储提振风险情绪 原油再扬帆测关键阻力
( B( u  \; K( v
9 z% ~' f$ K; j% O7 L# I/ L+ v2015年10月09日

% i7 \1 g9 `. u  s/ H; `周四国际原油大部分时间维持在此前一个交易日回撤低位上方整理，在美联储整体偏鸽派的会议纪要公布后，风险资产大幅走高，原油价格快速攀升收复此前失地，美国原油测试了50美元/桶重要心理水平，布伦特原油则刷新逾一个月高点53.49美元/桶。
: h+ n* _( b, f- v2 d+ L4 \( |
美联储官员认为美国经济前景并没有发生实质性改变，美国仍走在年内加息的道路上，但强调了对海外经济和金融市场特别是对中国经济的担忧，同时还提到了强势美元阻碍美国经济增长，削减进口成本从而抑制通胀，因此美联储决定9月暂不加息，以谨慎地等待更多信息，证实经济前景确实没有恶化。
4 r6 E) o& e# O5 F3 N: n
这份美联储会议纪要与9月会议时的利率声明没有太大出入，不同的是，在9月非农显示美国新增就业人数连续两个月大幅低于趋势水平后，美联储将面临更大的不确定性，推动风险情绪进一步回暖。不过，与9月会议后美联储官员鹰派的讲话相同的是，IMF主席拉加德周四也指出，美国经济处于复苏正轨上，美联储加息步伐日益临近。

, T( M4 J1 |& C+ W此外，中国国庆长假市场回归后首日，中国股市强劲反弹，也激发市场风险偏好情绪，为油价企稳提供支持。同时，中东局势进一步炽热化，在俄罗斯空袭和巡航导弹的支援下，叙利亚军队及其军事同盟向叛军发动了攻击，不过目前该地区原油出口未受到影响，对油价的支撑依旧有限，但若这种军事行动在中东地区蔓延，地缘政治风险溢价将很可能反映到油价上来。
1 S  d! p' a# `8 v) i+ u9 G4 M
& f( I" ~2 p$ }" A8 Z4 M- z日内关注美国进出口物价指数，市场可能从中进一步评估美联储货币政策前景。不过，在周末前，不排除部分短线投资者对此前多头进行获利了结的可能性。

. A% H  C# t5 b5 l& u  q" y% s美元指数
0 j  r( j3 w9 t7 M+ ?3 a2 E$ c
6 {0 h0 C8 Z7 b; H9 w美元指数周四表现震荡，盘中两度测试了95关口水平但均未有效下破，即使美联储会议纪要整体维持与此前利率声明时的鸽派论调，但反弹力度同样相当有限。美联储强调阻碍加息的多重不利因素，包括海外经济下行压力和金融市场动荡以及强势美元和低通胀等，打压美元，但美联储仍不排除年内加息的可能性，与欧央行暗示延长宽松形成鲜明对比，又限制了美元的下行空间。当天美国公布的初请失业金人数进一步下滑，但对市场影响有限。日内关注美国9月进出口物价指数，以评估美国最新的通胀表现。

技术分析
7 G8 {4 A+ P4 L2 U5 Q
美国原油
# Q% N" z0 p& Y
日图：再度测试50关口，上方有100/200日均线，随机指标自超买区域倾向回落，整体走势略偏上行但短线可能修正，初步支持48.50。

' P1 k+ ^. s& J$ p7 K4小时图：维持反弹走势，50关口附近上行动能有所放缓，需要有效上破该档才能打开进一步上行空间。

小时图：窄幅整理于50下方，关注该档的突破情况。

' o9 a( r! ]- D: |4 s+ q4 f, y综述：日内或修正此前涨幅，建议50一线轻仓做空，紧设止损，不破48.50寻求反手做多机会。
2 E6 ^5 Z, `2 z, {3 s$ c* G! c9 A
布伦特原油
3 ]2 L6 R( E2 x# I2 @+ ~- K& S1 F/ z  b
日图：隔夜未能收录阴线确认回调，短线仍可能继续走高，但100日均线(54.70)和前高54.30可能限制进一步上行空间。

: w1 {6 D# _/ W; m" y. Z- N0 V4小时图：反弹走势维持完好，初步支持位于隔夜低点51.20。

小时图：强势整理于53上方，缺乏回调动能，仍有望继续走高。
' B' i* E$ h$ Q* j
综述：日内建议52.25一线轻仓做多，止损设于51.20下方，看向54.30/70，并寻求遇阻反手做空机会。

* Y+ C& }) |+ E. |" q周五关注：
' w: o) @; ?  T5 R
5 E/ b) x5 G0 H; J* \$ E法国8月制造业/工业生产

: i$ @7 g# i- K/ t: |意大利8月工业生产
& O/ U# A+ ^8 [0 a1 D2 {5 M5 @" n
1 {) Y% A% x( V! C2 I! e英国8月贸易帐
/ e$ K2 s. z) \: e: a
英国8月建筑业产出
! P! j: C0 m1 A8 k; r9 Q$ X7 j
7 z  D# ~2 J7 |9 I. ?8 d7 b. R美国9月进出口物价指数

8 S( j6 C. G; t6 C( B. r加拿大9月就业报告
+ e3 m- B4 A# |  _
. ^  I. s, M% A1 P+ ^8 T0 f美国8月批发销售/库存