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兴业投资:油价旺季不振 产量见顶远水不解近渴
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2 @1 Y5 d- H6 U- W1 f2015年6月26日
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周四原油价格继续走低,美国原油测试50日均线,布伦特原油测试63美元/桶一线支持。美国夏季驾驶季高峰已经到来,但汽油库存却连续两周增加,显示旺季需求上升但供应也增加,此外,预计全球今年产量将触顶,但就目前而言,各产油国为争夺市场份额争相增产,加上伊朗可能很快被解除制裁,展望的乐观并不能解除短期市场的焦虑。
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美国能源信息署EIA预计今年全球原油产量将触顶,但从该机构每周报告来看,美国石油产量几乎每周都在创历史新高。不过,有分析师表示,越加确信2015年全球原油产量将坚定。许多国家原油产量急剧下降,包括全球三大产油国俄罗斯、沙特和美国在内的国家原油产量目前或最近几年已触及峰值,哥伦比亚、阿曼和印度等其它国家原油产量正迈向峰值,仅加拿大和哈萨克斯坦的原油产量仍拥有真正的上行潜力,但后者不确定性较大。
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尼日利亚上月取代沙特,成为对印度原油供应最多的国家。当前尼日利亚原油官方价格已经达到至少10年内最低水平,有超过1000万桶大西洋轻质油以及低硫原油仍未找到买主,显示当前供需矛盾剧烈。不过,英国石油公司和西班牙石油公司被破取消从伊拉克港口装载原油,因库尔德地区与伊拉克政府之间正就出口和预算发生争执。 V8 Y) Q; }* b9 r
) l1 Y7 J8 s/ i8 ?总体来看,当前原油市场多空因素仍较为平衡,进一个多月的区间整理走势可能将继续延续,直到有新的因素驱动,如月底前伊朗核谈判进展。日内缺乏事件风险,可能受到技术面的推动为主。* _. x1 J+ S: G/ J2 g# o1 f
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美元指数 N) V. _ E2 R4 F8 M7 B" ^
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周四公布的美国经济数据整体延续近期向好态势,但在希腊局势反复的背景下汇市受谨慎情绪牵制整体波动性不大,尽管如此,美元后期仍将有望受到美联储年内加息预期的支持。美元指数连续两日在20日均线附近收录十字星,但5日均线倾向上穿10日均线,可能为美指提供支持。初步支持关注94.60,初步阻力关注96.10。/ j+ y+ m4 m) G( r
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技术分析
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美国原油
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日图:在50日均线(59.10)上方寻得支持,仍维持在62.60-56.50区间整理。
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4小时图:在60关口下方弱势整理,有下行风险。0 h" o. C( n( P; D* i
2 r! ?) ?9 q5 k5 b/ k: `* R; V( W9 {小时图:进一步小幅回落,但在59.50一线存在支持。
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综述:区间震荡,有下行风险,关注50日均线得失。
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布伦特原油
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* L% z9 F7 k2 y. E日图:63附近有企稳迹象,但上行动能不明显,初步阻力65.00。% \$ ?& ~: {5 @7 t- U- N
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4小时图:63一线支持明显,可能上行测试65附近水平。
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小时图:在62-65震荡,方向不明。! w" C# F7 J. O# A
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综述:高位震荡,日内建议63一线轻仓做多,先看65。" {8 M" z5 l' V' O' l: U, ]
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周五关注:' f7 B: z# x1 g) L; f5 @( P) _
! e7 L* y. X4 q. p德国5月出口/进口物价指数
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% ?1 N5 S/ P6 y法国6月消费者信心指数; E7 j! `! d3 @" r& @
6 v5 D7 w% W$ c6 A) \欧元区5月M3货币供应
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. H# c# B L( u4 e/ q/ ^意大利5月消费者信心指数
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美国6月密歇根大学消费者信心指数
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英央行行长卡尼讲话 |
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